Инвестициялык Фидуций Эрежеси Сиз үчүн эмнени билдирет?

Мазмун

• Ишенимдүү адам деген эмне?
• Fiduciary Standard
• Ылайыктуулук стандарты менен Фидуциар стандартына каршы
• Ишенимдүү эреже пенсияга таасир этеби?
• Портфолиону коргоо боюнча кеңештер

2016-жылы Эмгек департаменти фидуциардык эрежени киргизип, бир топ башаламандыктардан кийин, 2018-жылы эреже жокко чыгарылды.

Фидуциардык эреже Обаманын администрациясы учурунда бардык каржылык кеңешчилерден ишенимдүү адам катары иш алып барууну талап кылган, ал эми брокердик компаниялар бул эреже 2018-жылы күчүнө киргенден кийин, бардык кардарларына билдиришкен.

Эреже күчүн жоготконуна карабастан, көптөгөн инвесторлор фидуциарлар менен фидуциарлардын ортосундагы айырмачылыкты жана бул аларга кандай таасир этерин жаңыча билишет, бул болсо каржы кызмат көрсөтүүчү фирмалардын өз кардарлары менен өз ара аракеттенүүсүндө оң өзгөрүүлөрдү жаратышы мүмкүн.

Ишенимдүү адам деген эмне?

Фидуциарий - жоопкерчиликти өзүнө алган жана башка бирөөнүн кызыкчылыгы үчүн иш алып барган жеке же юридикалык жак, мисалы, финансылык кеңешчи же финансылык кызмат көрсөтүү фирмасы. Бул башка адам, кардар, көбүнчө негизги же пайда алуучу деп аталат.

Ишенимдүү финансылык кеңешчи инвестициялык продукцияны сатуудан эч кандай комиссия чогулта албайт.

Кардар финансылык кеңешчи менен иштешкенде, ал кеңешчиге ишеним көрсөтүп, анын кызыкчылыгына ылайык чынчылдык жана ак ниеттүүлүк менен сунуштарды берет деп күтөт, бул ишенимдүү эмес кеңешчиде дайыма эле боло бербейт.

Fiduciary Standard

Эгерде каржылык кеңешчи кардарларга кам көрүүнүн эң жогорку стандарты болгон ишенимдүү милдетин аткарса, демек, алар ар дайым бенефициардын кызыкчылыгында иштеши керек, ал тургай, алардын кызыкчылыгына карама-каршы келет.

Финансылык кеңешчилер эки чакага, ишенимдүү жана ишенимдүү эмес адамдарга бөлүнөт. Элдик ишенимге каршы, бардык эле каржылык кеңешчилер кардардын кызыкчылыгын биринчи орунга коюу талабын коё бербейт, ал эми кеңешчи инвестициялык өнүмдөрдү сунуш кылган компанияда иштеп, кеңеш берүүчүлөрдү стимулдаштырганда комиссиялар аркылуу аларды кардарларга сатуу кыйынга турушу мүмкүн.

Ишенимдүү милдетти жүзөгө ашыруу үчүн, кеңешчи кардарларга өнүмдүн мыкты варианттарын сунушташы керек дегенди билдирет, эгерде ал өнүмдөр кеңешчи үчүн компенсацияны төмөндөтсө же нөлгө жеткирсе.

Ылайыктуулук стандарты менен Фидуциар стандартына каршы

Ишенимдүү эмес финансылык адистер “ылайыктуулук стандарты” деп аталган төмөнкү стандарттар топтомун кармашат.

Демек, каржы кеңешчиси инвестиция жана кардардын финансылык абалы, башка инвестициялар жана каржылык муктаждыктар жөнүндө жетиштүү маалымат алууга негизделген айрым өнүмдөрдү же стратегияларды сунуштоо үчүн тийиштүү себептерден башка эч нерсе талап кылбайт.

Мисалы, кеңешчи кардары үчүн эки башка, салыштырууга боло турган инвестициялык каражатка ээ болгондо, ишенимдүү адам эң төмөнкү төлөмдөрдү тандашы керек, анткени бул кардардын кызыкчылыгында. Ишенимдүүлүк стандарттарын гана карманган, ишенимдүү эмес кеңешчи, кардарлардын инвестициялык муктаждыктарын канааттандыруу үчүн "ылайыктуу" болгон учурда, кайсы инвестиция ага эң көп комиссия төлөсө, ошону тандашы мүмкүн.

Эгерде кеңешчи FINRA Series 7, 65 же 66 лицензиясына ээ экендигин айтса, бул адатта, алар ар дайым ишенимдүү адам катары иш алып барбай тургандыгынын белгиси болуп саналат, анткени алардан комиссия алынуучу баалуу кагаздарды сатууга лицензия алышкан.

Ишенимдүү эреже пенсияга таасир этеби?

Фидуциардык жана ишенимдүү эмес кеңешчилердин ортосундагы айырмачылыкты тереңирээк түшүнгөн инвесторлор, инвестициялары мурун болуп келген, бирок алар жөнүндө билишпеген тобокелдикти камтыйт деп ойлошу мүмкүн.

Эгерде ишеним фидуциардык эрежеси дагы деле күчүндө болгон болсо, анда ал көптөгөн кардарларды жогорку комиссияларды талап кылган инвестицияларды салуудан куткарып же акы төлөнүүчү акчага жашырылган, бул убакыттын өтүшү менен миңдеген пенсиялык топтомдорун жоготуп алышы мүмкүн.

Ишенимдүү кеңешчи менен шайкештик стандарты менен гана байланышкан финансылык адис менен иштөөнүн негизги айырмачылыктарынын бири - алардын кардарлары менен баарлашуусунун тереңдиги.

Өнүмдү же стратегияны сунуш кылаардан мурун, ишенимдүү адам кардарынын муктаждыктарын жана кызыкчылыктарын билүү үчүн максаттуу жана сарамжалдуу ыкманы колдонот. Сунуштарды бергенден кийин, ишенимдүү адам сунуштардын негизин толук камтыйт жана кардардын туура түшүнүүсүн камсыз кылат, туура эмес чечмелөөгө же түшүнбөстүккө жол бербейт.

Фидуциардык эмес финансылык кесипкөй адамдан ушул сыяктуу терең маектешүү талап кылынбайт жана кардардын инвестициялары боюнча кандай гана милдеттенмелер болбосун, алар соода жүргүзүп же кардарга чекитке кол койдуруп алгандан кийин токтоп калышы мүмкүн. Бул типтеги консультанттар кардардын финансылык абалы же эсеп абалы жөнүндө маалыматтарды сактоого милдеттүү эмес.

Портфолиону коргоо боюнча кеңештер

Портфолиону коргоонун эң мыкты жолу - инвестициялоого болгон муктаждыктарыңыз жөнүндө мүмкүн болушунча көбүрөөк билүү, кымбат бааларды жана инвестициялык өнүмдөрдөгү жашыруун чыгымдарды кантип табуу керектигин билүү жана ишенимдүү кеңешчи менен ишенимсиз кеңешчини кантип табууну билүү.

Фидуциардык кеңешчилер дагы деле сизге акча кетиришет, бирок алар өз жыйымдарын ачыкка чыгарышат жана сиз өз салымдарыңыздан түшкөн кирешеден, мисалы сатуу комиссиялары жана айрым үлүштүк фонддордун башкаруу акылары сыяктуу акылардын ордуна, өзүнчө төлөйсүз.

Эгер сиз тажрыйбалуу инвестор болсоңуз, ал сизге керектүү инвестициялык өнүмдөрдү жакшы билет жана алымдарды жана башка инвестициялык чыгымдарды кайдан издөө керектигин билсеңиз, анда ишенимсиз кеңешчи менен иштешсеңиз болот.

Эгерде сиз көптөгөн инвестициялык өнүмдөрдү үйрөнүү ийри сызыгына кызыкпасаңыз жана ишенимдүү адам менен иштөөнү кааласаңыз, анда төмөнкүлөрдү жасай аласыз:

• Мамлекеттик баалуу кагаздарды жөнгө салуучу органдарда же Баалуу кагаздар биржасы комиссиясында (SEC) катталган кеңешчилерди издеңиз.
• Кеңешчисиңиздин кардарлар менен болгон келишимдерин текшериңиз же жөн гана алардан ишенимдүү адам экениңизди сураңыз.
• Акысыз кеңешчилерди издөө аркылуу ишенимдүү кеңешчилерди табыңыз. Акыга негизделген каржылык кеңешчилер фидуциардык стандарт менен байланышкан (комиссиялардын ар кандай сөздөрү алардын ишенимдүү адам эместигин билдирет).
• Инвестиция боюнча кеңешчилер ассоциациясынын (IAA) каталогун кеңешчилер үчүн издеңиз. ИАА сыяктуу соода бирикмелерине мүчө болуу сиздин кеңешчисиңиздин ишенимдүү адам катары иштеп жаткандыгын көрсөтүшү мүмкүн.

Фидуциардык эмес кеңешчилер сөзсүз түрдө өз кардарларынын артыкчылыктарын колдонууну көздөбөйт, эгер сизде жаккан жана ишенимдүү кеңешчи болсо, алар менен алымдарды жана комиссияларды ачык талкуулаңыз жана бул чыгымдар сиздин пенсиялык портфелиңиздеги кирешеңизге канчалык таасир этет жыл сайын.

Фидуциардык кеңешчи үчүн канча төлөй тургандыгыңызды жана бул каражат учурда төлөп жаткан нерсеңиздин ордуна кандайча таасир этип жаткандыгын билүү пайдалуу болушу мүмкүн.